中興遭削利潤預測
中興通訊（0763）今年首季業績，按中國會計準則，實現營業收入329.68億元（人民幣，下同），按年增7.8%。歸屬股東淨利潤24.53億元，倒退10.5%，每股收益51分。扣除非經常性損益淨利潤19.57億元，降26.14%。
美銀證券發表報告指出，中興首季度財報大致符合該行及市場預期。期內銷售額表現強勁，分別較該行及市場預期高出11%及8%；毛利率按年下降7.8個百分點至34.3%，分別低於該行及市場預期5.3及3.5個百分點；營運收入並較該行及市場預期分別低21%及13%。
目標價降至28元
美銀證券將中興2025年至2027財年銷售預測上調6%至11%，不過，由於毛利率下跌，故將其利潤預測下調9%至12%，並將其H股目標價由32港元下調至28港元，重申「買入」評級。
個股分析－美銀證券
