友邦香港業務有望創新高
摩根士丹利發表報告，預料友邦保險（1299）首季新業務價值同比升6.9%，主要受到平均資本回報率（APE）增加7.3%，以及毛利持平在54.2%的支持。
泰國市場表現佳
該行估計，友邦中國業務上季新業務價值同比跌8%，拖累整體業務表現，惟料全年仍錄增長10%。
報告表示，期內友邦泰國新業務價值增長可望錄得同比增幅28%，主要受到新業務保費增長和利潤率擴大推動。至於香港業務在疫情後有望創歷史新高，實現增長13%。
大摩認為，集團上季新業務價值增長放緩只屬暫時性，估計今年上半年及全年均增長12%，目前公司估值吸引，予其目標價81元，評級「增持」。
另外，瑞銀指，因應宏觀環境變化，將友邦2025年稅後淨利潤和內涵價值預測分別下調3%和4%，目標價由91元降至88元。評級「買入」。
個股分析－大摩/瑞銀
