中生製藥遭下調盈測
大和發表報告指，中生製藥（1177）去年受到創新藥帶動，收入按年增10.2%；毛利率提升0.5個百分點；銷售及行政支出比率穩定於42.1%水平；經調整淨利潤增33.5%。
該行將集團2025年及2026年創新藥收入預測上調4%和15%，分別至150億元和190億元人民幣，但下調今年每股盈測8%，以反映非核心收入下降。
此外，大和將中生製藥新財年整體收入預測上調9%至12%，重申其「買入」評級，目標價由3.5元升至4元。
收入存不確定性
另外，海通國際指，考慮到收入存不確定性，將其今明兩年收入預測由339億元及386億元人民幣，下調至324億元及365億元人民幣。
該行將其今明兩年純利預測分別上調至38億元及41億元人民幣。維持「優於大市」評級，目標價由5.65元降至5.52元。
個股分析－大和/海通
