恒地物業開發存不確定性
交銀國際發表報告指，恒地（0012）穩定的股息分派政策及高股息率，相信可抵禦股價下行風險，但物業開發周期仍存在不確定性，故下調其目標價至23.02元，較該行估算每股資產淨值折讓60%，維持其「中性」評級。
該行表示，相信在低基數效應下，恒地2026年至2027年利潤可望回升，股息則維持穩定。
交銀國際稱，恒地在新項目帶動下，料2025年至2027年租金年複合增長率達13%。
被大摩降今年每股盈測
另外，摩根士丹利將恒地2025年收入預測由315億元降至286億元，2026年度收入預測則由225億元升至256億元，以反映項目完成時間表有所調整。
大摩下調恒地2025年度每股盈利預測12%，2026年度每股盈測則上調2%。目標價由26元升至26.5元，予「與大市同步」評級。
個股分析－交銀國際/大摩
