中廣核被下調盈利預測
中廣核電力（1816）2024年盈利108.14億元（人民幣，下同），按年增0.8%，每股收益21.4分。末期息9.5分。營業收入868.04億元，增5.2%。
花旗發表報告指，由於廣東市場化電價下降，加上母公司資產注入惠州核電單位料在2025年下半年完成，估計今年有效產能增長放緩。
生產成本增加
該行稱，中廣核去年業績受較高的生產成本和稅務支出增加所拖累。將其2025年及2026年盈利預測下調2%及4%。
花旗維持其「中性」評級，目標價由2.9元降至2.7元。
另外，滙豐環球研究指，由於市場電價下降、發電廠優惠稅率到期、燃料成本上升，以及母公司資產注入計劃有待落實，或令中廣核今年盈利繼續受壓。
該行下調其今明兩年盈測8%，維持「持有」評級，目標價由2.9元降至2.8元。
個股分析－花旗/滙豐
