回報計算/投資惠普 持貨兩年即止蝕

  巴郡只會公布新增買入股份的季度,而沒有披露買入成本,要計算投資回報,只能夠參考個別股份在當季度最高與最低價。舉例,巴郡在2022年首季買入惠普(HPQ),惠普當季股價最高36.396美元,最低29.5824美元。另方面,巴郡只公布了沽出股份的季度,而沒有披露賣出價,所以只能夠參考股份在當季度最高與最低價。巴郡在2024年首季悉售惠普股份,惠普當季股價最高29.9101美元,最低26.4852美元。

  假設在最佳情況,巴郡在2022年首季以最低價29.5824美元買入惠普,又在2024年首季最高價29.9101美元賣出,未計交易費用及股息收益,這項投資獲利僅1.1%。假設在最差情況,巴郡在2022年首季以最高價36.396美元買入惠普,又在2024年首季最低價26.4852美元賣出,這項投資將蒙受27.2%損失。可以大膽推斷,巴郡在惠普的投資應錄得損失。

  買入Mckesson最樂觀賺八成

  成功個案就是在最佳情況及在最差情況,都錄得正回報。舉例,巴郡在2022年首季新增Mckesson(MCK),並在2023年第二季悉數沽出,在最佳及最差情況,分別有14.1%、82.4%正回報。

  投資回報不明確個案就是在最佳情況及在最差情況,前者回報率與後者回報率差距較大,且最差情況出現明顯虧損。舉例,巴郡在2024年第二季新增買入Ulta Beauty(ULTA),同年第四季悉數沽出,在最佳及最差情況,回報分別為正19.2%、負37.3%,視作不確定個案。

  若果巴郡在2022年至2024年間新增買入後持貨至今。計算回報方法是,買入股份當季股價最高價、最低價,對比2025年2月底止收市價。舉例,巴郡在2024年第三季買入Domino's Pizza(DPZ),當季股價最高510.696美元、最低391.708美元,截至2025年2月底收報487.722美元,最佳及最差情況的回報分別為正24.5%、負4.5%,可以判斷為成功個案。