申洲對訂單增長有信心
滙豐環球研究發表報告指，申洲國際（2313）去年核心利潤按年升37%，核心利潤率恢復至17.2%，但去年下半年毛利率較上半年跌1.6個百分點至27.4%。至於全年派息率達55.8%。
獲升盈利預測
申洲管理層對訂單增長有信心，料平均售價和毛利表現穩定。該行預料，集團今年收入同比升15%（原預測升11.7%），受惠銷量增長及平均售價呈低單位數增長，並對公司今年純利預測不變。
該行將申洲在2024年至2026年複合增長率預測上調至12.7%，今年及明年收入預測亦上調5%及5.6%，純利預測大致不變。該行將其目標價由87元下調至86.7元，維持「買入」評級。
另外，花旗將申洲盈利預測上調1%，但由於關稅風險不明朗，將其目標價由103元下調至100元，重申「買入」評級。
個股分析－滙豐/花旗
