證監出招 抽新股須付10%認購資金
【大公報訊】港交所（00388）推出FINI機制後，因獲分配才付款，故券商推「零息百倍」孖展吸客。因應IPO爆額認購混亂情況，證監會終於出招。證監會表示，經考慮《財政資源規則》資金規定，列出券商等持牌法團在提供IPO融資時應有的操守標準，包括IPO融資活動中，就未獲客戶預先繳足資金的認購指示，持牌法團應向該等客戶收取最低相等於認購額10%的預付認購資金。
另外，持牌法團在向客戶提供IPO融資借貸時，應評估其自身的財政能力及客戶的信用可靠度。持牌法團應把未存放在指定銀行，以進行預設資金確認的預付認購資金，存放於獨立銀行賬戶內。不成功的IPO申請，持牌法團應於一個營業日內把資金存放於獨立銀行賬戶或退回客戶。
就新股結算平台FINI的投資者識別要求，證監會表示，持牌法團應採取合理程序以確保就IPO認購，而提交至FINI的客戶識別信息是準確，實施合理的監控措施，以防止客戶提交多個認購指示。
持牌法團在提交IPO申請人的客戶識別信息時，遵循FINI指定的身份證明文件優先次序安排的排序要求，要求客戶確認沒有其他優先排序較高的身份證明文件，並保留適當的稽查紀錄；及如在「認識你的客戶」流程中所收集的資料，可信性受到質疑，便應採取額外的核實程序。證監稱，是次檢視發現，選定持牌法團在進行IPO融資活動時存在缺失，包括在尚未確保客戶具有足夠的財政資源支付相關認購款項時，便接納該客戶的認購指示。
某些持牌法團不審慎和進取的融資手法，或使自身及其客戶蒙受過度的財務風險，例如當客戶獲配發的股份數目超逾其財政能力所能承擔時，持牌法團將會面臨的客戶違約風險。
