藥明康德增長前景明朗
野村發表研究報告指，藥明康德（2359）去年業績符合預期，集團預期，持續經營業務按年增幅介乎10%至15%，達415億元至430億元人民幣，非通用會計準則經調整淨利潤率改善，增長前景明朗。
藥明康德除了維持派息比率30%，建議派發一次性特別息及提高今年中期息，以及回購10億元人民幣A股。
野村上調藥明康德今年收入及經營盈利預測分別1.4%及0.4%，維持予「買入」評級，目標價由81.7元升至84.59元。
獲里昂列行業首選股
里昂指，藥明康德上季訂單增長超預期。集團料今年資本開支70億元至80億元人民幣，主要擴張內地、美國及新加坡產能。
該行上調藥明康德今明兩年盈利預測0%至1%，目標價由73.6元升至92.4元，重申其「跑贏大市」評級，並列為內地行業首選股。
個股分析－野村/里昂
