太古地產盈利可見度改善
星展發表報告指，太古地產（1972）2024年基本盈利按年下跌42%至68億元，符合指引，並宣派第2次中期息76仙。自去年9月起，集團累計購回11.9億元股份，已達目標79%，相信能夠支撐股價。
星展將太地目標價由21.86元下調至20.35元，惟集團估值吸引，估計其2025年至2026年股息率7%至7.4%，續予「買入」評級。
另外，滙豐證券指，太地連續8個財政年度增加派息，全年股息達1.1元，超出預期，而集團股份回購計劃及盈利可見度改善。
租金收入料上升
該行預期，太地今年租金表現大致平穩，但集團在內地以零售為主導的商業項目將由6個增至11個，看好2026年至2027年租務表現。
滙豐指，由於租金收入可望上升，料可支持股價，維持其「買入」評級，目標價19.5元。
個股分析－星展/滙豐
