舜宇車用鏡頭受惠智駕
舜宇光學科技（2382）最新出貨數字顯示，主要產品按月全線下跌，遜預期。中金發表報告指，舜宇首兩個月手機相機模組及鏡頭出貨量，按年分別跌37%及2%，主要受高基數與顧客出貨節奏等短期因素影響。
該行表示，集團在過去1年增加高端產品佔比，從而提升均價，期內收入相對穩定。估計高基數影響逐步淡化，料手機光學產品出貨量跌幅收窄。
隨着智駕滲透率逐步上升，該行認為有望推動車載攝影機行業需求量和規格提高，舜宇作為全球車用鏡頭龍頭和攝影模組供應商，相信將可受惠。
中金維持對舜宇2024年至2026年淨利潤預測，分別達26.9億元、33.08億元及39.99億元人民幣，續予「跑贏行業」評級，目標價99.2元。
獲美銀升盈測
另外，美銀證券指，舜宇盈利預告顯示，集團去年下半年盈利表現，較該行和市場預期分別高出13%和8%。故相應上調其2024年至2026年盈利預測7%至15%。
美銀重申舜宇「買入」評級，目標價由75元調高至102元。
高盛指，舜宇車載鏡頭產品可望受惠智能駕駛需求增加，並帶動整體收入，上調其2024年至2027年盈利預測3%。目標價由90.4元升至92.7元，維持「中性」評級。
摩根士丹利認為，舜宇產品組合改善，有助整體均價保持升勢，維持目標價72元，評級「增持」。
個股分析－中金/美銀/高盛/大摩
