投資人語/宏利:未來5年全球半導體業看俏

  左圖:宏利投資管理高級組合經理Ryan Davies。右圖:宏利投資分析指出,半導體設計的專業知識已擴展至全球。
  左圖:宏利投資管理高級組合經理Ryan Davies。右圖:宏利投資分析指出,半導體設計的專業知識已擴展至全球。

  DeepSeek橫空出世,除震撼整個AI市場,亦推動半導體行業變革。宏利投資管理近日推出「宏利環球半導體機會基金」,宏利投資管理高級組合經理Ryan Davies在接受《大公報》訪問時表示,AI和半導體技術的進步將推動新市場發展和現有市場變革。他指,隨着AI模型開發成本下降,產品使用率將進一步提升,尤其是在自動化規劃和推理的代理AI領域,對未來5年全球半導體行業充滿信心。\大公報記者 邵淑芬

  AI技術的快速發展正在推動半導體行業的變革,尤其是生成式AI(如ChatGPT)和基於代理的AI技術,正在引發一場計算能力的競賽。Davies表示,隨着AI技術的快速發展,全球對高性能芯片的需求持續攀升,尤其是數據中心的擴建成為半導體行業的重要增長引擎。他指,數據中心的擴建需要更多的硬件設施和軟件管理技術,以確保數據中心的高效運作。

  亞洲半導體設計水準提升

  隨着數據量的指數級增長,數據管理和安全需求也將持續上升,這為相關供應鏈企業帶來巨大的市場機會。他表示,隨着AI技術的普及,邊緣計算(Edge Computing)的需求將逐步增加,包括智能手機、個人電腦的升級,以及工業和醫療領域的應用擴展,預計未來幾年AI相關需求持續增長。

  談及全球半導體行業的當前趨勢,他表示,AI相關領域的需求強勁,尤其是在芯片、基礎設施及嵌入AI技術的產品方面。然而,專注於工業、消費和汽車領域的半導體公司仍面臨挑戰,儘管情況未進一步惡化,但尚未看到明顯復甦;設備行業則開始出現改善跡象,基金將重點關注具有獨特產品周期或產品應用擴展的公司。

  近年來,美國與中國的科技競爭對全球半導體供應鏈帶來挑戰,尤其是對芯片製造和技術出口的限制。他坦言,要完美預測美國新政府可能採取的行動,是非常棘手的問題,基金將通過投資於具有獨特產品和服務的公司來降低風險。Davies又提到,一直以來美國和歐洲以半導體產品設計聞名,而亞洲則在半導體製造領域佔主導,最近半導體設計的專業知識已擴至全球。目前該基金的組合中,美國公司佔70%,歐洲和以色列各佔5%,亞洲佔20%。

  成本趨降 提高產品普及化

  展望未來3至5年,Davies對全球半導體行業充滿信心,認為AI和半導體技術的進步將推動新市場的發展和現有市場的變革。隨着AI模型開發成本下降,產品使用率將進一步提升,尤其是在自動化規劃和推理的代理AI領域。基金將通過全球布局,捕捉這些新興機會,為投資者提供長期穩健的回報。