澳博今年市佔率擴大
里昂發表報告指，澳博（0880）去年第4季業績勝預期，雖然經調整EBITDA按季下跌4%，但仍較市場預期高出2%。即使市佔率微跌至13.5%，但其賭收增長速度勝整個澳門同業，2025年初至今，市佔率擴大至14%。
有望派末期息
該行預計，集團可望於2025財年派發末期股息，維持目標價3.9元及「跑贏大市」評級。
另外，摩根大通指，澳博業績符預期。下降槓桿是管理層今年首要任務，比起恢復派息，集團更關注降低公司的高槓桿率。截至2024年底，集團淨債務與EBITDA比率達6.3倍，是六大營運商中最高，並遠高於行業平均的2.5倍。
摩通將其今明兩年EBITDA下調5%至10%，目標價由2.5元降至2.4元，維持評級「中性」。整體而言，該行偏好銀娛（0027）及美高梅（2282）。
個股分析－里昂/摩通
