【每周精選】外資頻頻調動 長飛光纖受惠AI基建
南華金融副主席 張賽娥
年初又到各大基金公司公布持倉的日子，筆者參考各大金融機構的持倉比例發現均有不同程度的調倉。巴菲特在最新的13F文件中披露了他的投資組合變動。在第四季度，其旗下投資旗艦巴郡（BRK.A）唯一新購入的股票是酒業巨頭Constellation Brands（STZ）。
此外，巴郡還增持了達美樂披薩（DPZ）、VeriSign（VRSN）、Sirius XM（SIRI）和Pool（POOL）公司的股票，而之前購入的猶他美容則已全部清倉。此次調倉的共通點是主要增持低端或必需消費品股票，例如啤酒和快餐。特別是酒業，由於消費降級，許多酒業公司在疫情期間的高峰後開始回落，現時估值已經相對合理。雖然部分消費板塊目前尚未顯現出大幅復甦的跡象，但上述或是預示有機會出現板塊輪動跡象。
另外，最近明顯看到外資流入中國科網股進行建倉／加倉，其中包括David Tepper和Michael Burry等。外資由撤得八八九九，到重新配置中國資產。
個股方面，市場仍然熱炒AI概念。長飛光纖光纜（6869 ）是一家主要從事光纖預製棒、光纖、光纜、光器件及模塊及相關產品的研究、開發、生產和銷售的公司。長飛光纖光纜部分產品可以。例如，該公司的光纖產品可用於共封裝光學元件（CPO）和AI叢集及資料中心的低延遲光纖電纜網路，將會在AI建設當中扮演角色。
估值不便宜 可考慮作短線投資
公司現時在AI方面的曝光度仍然不高，但阿里巴巴（9988）早前三季度財報的資本開支大幅增加80%至318億元人民幣，將會更多資金流入AI基建領域。而阿里增加資本開支亦代表其他互聯網巨頭大概率將會跟隨這個趨勢，因此和AI基建相關的硬件公司將會受惠。
估值方面，公司的預測市盈率為15倍左右，實在不算是便宜，但最近市場AI熱潮強烈，做個短線亦未嘗不可，投資者可以多加留意。
回顧上周，恒指全周升857點，收報23,477點；國指升335點，收報8,666點；上證指數升32點，收報3,379點。本周美國將會公布非農、非製造業PMI和失業率。歐元區將會公布CPI。（筆者為證監會持牌人士，無持有報告內所推介的證券的任何及相關權益）
本版文章為作者之個人意見，不代表本報立場。
