小米獲大行上調盈測
小米集團（1810）下月中公布業績，大行認為，受惠國家補貼政策，加上物聯網（IoT）業務表現不俗，估計集團去年第4季業績亮麗。
里昂發表報告，預期小米上季收入按年升44%至1,055億元（人民幣，下同），經調整純利增34%至66億元。期內智能手機收入升12%，AIoT智能聯網（AI+IoT）收入升45%。
受惠AI發展
里昂上調對小米2025年至2026年經調整純利預測10%及15%，目標價由40港元升至56.5港元，評級由「跑贏大市」上調至「確信跑贏大市」。
另外，中銀國際調高小米2024至2026年度盈利預測，其中今年盈利預測上調2.39%，至209.79億元，營業額微升0.53%，至3,626.05億元；今明兩年盈利預測上調15.5%及15.9%，至357.11億及480.34億元。
中銀國際表示，預期小米受惠DeepSeek等AI發展，將其目標價由50港元升至58.2港元，重申「買入」評級。相信集團可再脫穎而出，成為今年科技股的「頂流」。
大和指出，考慮到近期AI熱炒及發展前景，重新審視對小米的預測，基於經修訂的電動車平均售價及IoT收入假設，上調對小米2024年至2026年每股盈測4%至19%。重申「跑贏大市」評級，目標價由31.5港元升至50港元。
個股分析－里昂/中銀國際/大和
