玖龍紙業被下調盈測
玖龍紙業（2689）發盈喜，料截至去年12月止中期淨利潤6.5億元至7億元人民幣，按年增110%至130%，受惠銷量增加、原材料成本下降幅度比銷售價格下降幅度更大，令毛利潤增加。
瑞銀發表報告指，扣除永續資本證券持有人應佔盈利1.995億元人民幣，料玖紙應佔盈利4.3億元至4.8億元人民幣，同比增40%至65%。
該行表示，由於玖紙未有提供最新前景展望或指引，將其2025年至2027財年淨利潤預測下調35%至48%，以反映去年6月發行4億美元永續資本證券。
瑞銀將其目標價由5.06元降至4.58元，維持「買入」評級。
利潤復甦放緩
另外，大和早前指，考慮到玖紙利潤復甦放緩，將其2025年至2026財年每股盈測下調17%至34%，目標價由4.5元降至4元。維持「買入」評級。
個股分析－瑞銀/大和
