一點靈犀/DeepSeek牽動AI產業價值重估\李靈修
春節期間，最熱話題當屬DeepSeek，彷彿憑一己之力縮短了中美AI技術差距。而從另一層面來看，DeepSeek的成功也意味着開源大模型勝利，為用戶提供的免費服務質量足以比肩閉源大模型。對於後者高昂的估值水平來講，無疑是一個巨大的威脅。
昨日（31日）據美國媒體報道，OpenAI正在就新一輪融資進行初步談判，公司估值有望達到3000億美元。時值「DeepSeek風暴」肆虐美股之際，OpenAI的市場號召力是否受到影響，值得認真觀察。
OpenAI上一輪融資發生在2024年10月，彼時估值達到1570億美元。據創投機構援引OpenAI文件顯示，該公司預計到2029財年才可以實現盈利，屆時收入將達到1000億美元。其中，ChatGPT收入為500億美元，API（應用程序編程接口）銷售與新產品項目將各自產生250億美元的收入（見配圖）。
拆穿美科企估值泡沫
然而，與1月20日DeepSeek發布的R1推理模型相比較，在多個邏輯任務（包括數學和編程）的表現R1與OpenAI-o1旗鼓相當。基本上可以說，R1免費提供了o1收費服務。考慮到英偉達市值在美股遭遇到的打擊，OpenAI在一級市場經歷的挫折只會更大。
在舊有觀念中，以ChatGPT、Claude為代表的閉源大模型一直被視為行業標桿。而DeepSeek、Llama等開源大模型的技術水平通常被認為要落後幾個月至一年不等。但2024年以來，AI產業格局確實出現了較大變化。筆者於去年12月30日曾撰文《經營架構調整 OpenAI變身「CloseAI」》指出，「在Scaling Law（規模效應）即將失效的大背景下，OpenAI面臨着被追趕者超越的風險。海外市場方面，公司遭遇到Google新推出的大模型Gemini 2.0狙擊，在中國也出現了像DeepSeek這樣的強勁對手。」
所謂開源大模型，是指大語言模型的源代碼完全公開的，外界可以免費獲取、查看、複製和修改。相關數據也常以開放數據集形式共享，便於開發者使用、擴充和改進。閉源大模型的源代碼則嚴格保密，不對外公開，用戶只能使用其提供的功能接口（API），無法了解內部算法和實現細節。數據通常也由開發公司或組織私有，不對外共享。
迫於輿論形勢與融資壓力，OpenAI對DeepSeek的態度也出現了曖昧的轉變。最初時OpenAI首席執行官Sam Altman還表示，DeepSeek-R1是一款令人印象深刻的模型，OpenAI未來會推出更好的模型。但近日OpenAI官方又稱，發現有證據表明DeepSeek使用OpenAI的專有模型來訓練自己的模型（業內稱之為「蒸餾」），並暗示這可能違反了OpenAI的服務條款。
按照OpenAI的服務條款規定，用戶可以使用OpenAI的API輸出接口將其AI技術與自己的應用程序相結合，但禁止用戶「使用其輸出來開發與OpenAI競爭的模型」。但事實上，「蒸餾」數據在開源大模型領域相當普遍，因為開源AI面向公眾免費開放、而非盈利性商用，不符合條款中「與OpenAI競爭」的定義。
開源AI難被封殺
至於美國政府「封殺」DeepSeek的可能性，很難重現TikTok事件的軌跡。蓋因開源大模型自帶「反封鎖」屬性，其代碼與數據分散在全球各地的開發者手中。即使針對某個平台或地區進行封殺，開發者仍可通過其他渠道獲取和分享代碼，難以實現全面封鎖。
