長線布局/投資期長達40年 頻轉倉恐得不償失

積金局資料顯示,強積金2024年整體投資不俗,全年平均淨回報8.6%,總資產淨值於2024年底升至近1.3萬億元。其中,股票基金及混合資產基金去年平均淨回報分別為15.3%及7.3%,「預設投資策略」的核心累積基金平均淨回報為9.3%。
積金局主席劉麥嘉軒表示,去年整體強積金投資表現理想,但計劃成員亦要留意投資市場仍存在多項不確定因素,例如環球主要中央銀行的減息步伐、地緣政治變化、貿易摩擦升溫等。她指出,無人能準確預測未來市場走向,所以大家應更着重分散強積金投資,以應對市場波動所帶來的風險和影響。
劉麥嘉軒強調,強積金整體平均淨回報是一個概括的統計數字,各個基金種類的平均、最高和最低數據亦只可作參考,這些數字與每一位計劃成員賬戶的投資回報並沒有直接的關係。因為每位計劃成員因應不同的投資目標選擇強積金投資組合,組合中基金的風險程度和所投資市場的表現亦不同,因此回報會有所差異。
劉麥嘉軒表示,強積金是跨越40年的長線投資,短期數據對長線投資的部署並沒有多大參考價值,更可能令計劃成員誤以短炒的角度看待強積金,這種心態對管理強積金可能會構成負面影響,導致計劃成員「高買低賣」,蒙受不必要的損失。她提醒,計劃成員應更着重分散強積金投資,以應對市場波動所帶來的風險和影響。
懶人基金分散投資環球股債
積金局建議,沒有時間或不熟悉管理強積金投資的計劃成員,可考慮俗稱「懶人基金」的「預設投資策略」。「預設投資策略」分散投資於環球股票及債券市場,加上「隨齡降險」的自動調節機制,可以有效減低風險。
此外,「預設投資策略」設有收費上限,間接增加投資淨回報。「預設投資策略」自2017年4月1日推出後,其間雖然經歷過反覆不定的市場環境,旗下的核心累積基金有顯著的淨回報,為計劃成員的退休儲備滾存增值。