悠閒理財/MPF忌集中單一市場 預設基金穩陣

  圖:強積金為長線投資,打工仔的投資組合宜多元化,降低外圍波動風險。
  圖:強積金為長線投資,打工仔的投資組合宜多元化,降低外圍波動風險。

  2024年香港及內地股票基金結束連跌三年局面,帶動強積金(MPF)創2020年以來最佳表現,全年平均淨回報達8.6%,每名打工仔平均賺2.15萬元。據積金評級調查顯示,美國股票基金為表現最好基金,全年回報21.57%,其次為回報19.64%的日本股票基金,香港及內地股票基金回報15.9%排第三。

  專家分析指,特朗普上任在即,料投資市場波動,建議投資者避免集中於單一市場,可考慮預設投資策略(DIS)基金(俗稱「懶人基金」),而低風險成員可考慮配置保守基金以獲取穩定回報。\大公報記者 邵淑芬

  2024年強積金的整體表現優於往年,GUM強積金的三大資產類別指數均錄得正回報,其中股票基金指數更增長超過10%。儘管美股在去年8月因日本拆倉潮出現顯著調整,但美國股票基金全年仍錄得逾20%升幅,連續兩年上揚。香港及內地股市方面,因中央推出的經濟刺激措施,去年9月香港及內地股票基金升幅僅次於美國股票基金,儘管去年10月後港股出現回吐,但恒生指數仍穩守在2萬點以上,結束三年跌市。

  首季強積金料表現理想

  此外,特朗普再次入主白宮,市場預測美國聯儲局減息步伐將會放緩,因此債券基金面臨壓力。

  GUM常務董事陳銳隆指出,2024年是強積金自2020年以來升幅最佳的一年,強積金實現了股債齊升,全年回報超過9%,相信這一升勢將延續至2025年第一季。陳銳隆表示,2025年全球將受到特朗普政策的主導,地緣政治和關稅問題將影響投資氣氛。就內地而言,相信中央的各項政策將會更加積極有效,以保持經濟穩定增長。投資者應該避免集中於單一市場,低風險成員可考慮配置保守基金以獲取穩定回報。

  積金評級主席叢川普表示,隨着香港及內地股票基金結束3年連跌,強積金創下2020年以來的最佳年度回報表現並非巧合。他指出,市佔率超過17%的香港及內地股票基金,是強積金市場中最大和最重要的資產類別。當本地股市表現造好時,強積金也會表現造好。

  美保護主義衝擊將逐步浮現

  叢川普續稱,雖然香港及內地股票基金是強積金最重要的資產類別,但當下的焦點正轉向特朗普的就職美國總統典禮。2025年將面臨貿易保護主義和放鬆管制,而這些言論已普及至美國股市,因此,偏向美國股票的投資組合對強積金成員可能會帶來影響。

  叢川普建議,多元化投資組合可以減低不確定性的風險,積金局推出的預設投資策略(DIS)基金,仍然是積金評級向475萬名強積金成員投資選擇建議的首要選項。