農夫山泉獲大行升價

  大和發表報告指,農夫山泉(9633)茶飲業務去年下半年增長持續強勁,主要受惠其900毫升的東方樹葉產品。預計公司去年下半年總收入按年增長5%,其中,茶類產品增長33%,部分抵消飲用水業務按年下跌18%的影響。

  該行認為,即使無糖茶市場競爭加劇,但鑑於競爭格局存在關鍵差異,相信農夫山泉在應對策略方面,將優於去年應對飲用水價格戰。上調其2024年至2026年每股盈利預測4%至8%。

  大和料公司今年收入再度加速增長,利潤率亦回升,有助推動公司估值重評。將其評級由「持有」升至「買入」,大幅上調其目標價37.9%,由29元升至40元。

  獲美銀上調盈測

  另外,美銀證券早前亦將農夫山泉評級由「中性」升至「買入」,同時上調其今明兩年盈測1%及5%,目標價亦由29.5元升至40元。

  個股分析-大和/美銀