強積金去年平均淨回報達8.6%
總資產淨值升至近1.3萬億元 劉麥嘉軒籲分散投資應對風險
新年伊始，一眾打工仔都會檢視自己的強積金，了解其過去一年的表現。積金局主席劉麥嘉軒昨日發表網誌指出，強積金去年的整體投資表現不俗，全年平均淨回報達8.6%，遠高於同期1.4%的年率化通賬率；截至去年底總資產淨值已升至近1.3萬億元。按基金種類計算，「高風險、高回報」的股票基金於去年的年率化淨回報由負9.2%至正29.7%不等，整體平均賺15.3%，為各個基金之最；其次為混合資產基金，平均年率化淨回報率為7.3%；但債券基金則平均要蝕0.8%。她強調，即使強積金去年投資表現理想，但投資市場仍存在減息步伐、地緣政治變化、貿易摩擦升溫等多項不確定因素，呼籲打工仔應更着重分散強積金投資以應對市場波動所帶來的風險和影響。 ●香港文匯報記者 費小燁
劉麥嘉軒表示，留意到坊間不同商業機構最近相繼發表了各自對強積金投資回報的估算，令人眼花繚亂。她根據強積金受託人所提交並經積金局核實的資料指出，數據顯示，分別佔強積金資產總值45%及34%的股票基金和混合資產基金，去年的平均年率化淨回報率為15.3%及7.3%，在各個基金中表現最理想。整體而言，除債券基金外，其餘各個基金的回報率均高於自強積金制度於2000年實施以來的平均年率化淨回報。至於積金局自2017年推出、俗稱「懶人基金」的「預設投資策略」，旗下核心累積基金和65歲後基金去年亦分別錄得9.3%與3.1%的年率化淨回報，亦雙雙高於自基金推出以來的平均年率化淨回報率。
籲打工仔勿短炒 免蒙受不必要損失
劉麥嘉軒強調，上述均僅屬概括的統計數字，與每位計劃成員賬戶的投資回報並無直接關係。她並提醒計劃成員參考數據之餘，應藉此檢視自己強積金的切身資訊，包括受託人發出的強積金周年權益報表以及基金便覽，了解與自己相關的基金投資表現。計劃成員亦可透過積金局的強積金基金平台，了解個別基金的投資目標和風險級別、基金開支比率以及在不同時期的表現等，並根據個人的人生階段、財務狀況、風險承受能力等因素作出評估，適時調整自己的強積金投資組合，為新一年作好部署。
對於坊間不少商業機構每月都發放有關強積金投資表現的短期數據，她指強積金是跨越40年的長線投資，短期數據對長線投資的部署並沒有多大參考價值，更可能令計劃成員誤以短炒的角度看待強積金而導致「高買低賣」，蒙受不必要損失。為令強積金受託人及基金業界向打工仔提供更優質和更多元化的投資選擇，讓大眾爭取更好的投資回報和分散投資風險，積金局一直審視和優化強積金投資的規管，並進一步擴大准許投資資產類別的範圍。
她舉例指出，考慮到上市房地產投資信託基金（REIT）可發揮分散投資和提供穩定收入的作用，積金局於去年完成了檢討，計劃容許強積金投資於在深圳證券交易所和上海證券交易所上市的REIT，亦同時取消於新加坡、日本、加拿大、法國及荷蘭五個市場的核准交易所上市的REIT的投資上限。當REIT納入「滬深港通」的詳細安排和時間表確定後，局方會迅速落實有關計劃。
積金局亦持續鼓勵強積金基金使用開支較低的緊貼指數集體投資計劃（ITCIS），以進一步降低收費。截至去年9月，強積金基金投資於ITCIS的資產淨值達2,200億元，佔強積金總資產淨值逾16%，局方會進一步優化ITCIS的規管制度。
