回報理想/強積金去年回報9.3% 人均賺2.3萬
新年伊始，市場喜訊接連不斷。強積金（MPF）顧問公司GUM昨日表示，2024年初至12月27日期間，強積金錄得9.3%的回報率，平均每名成員收益達22869元，成為自2020年以來回報最亮眼的一年。相較2023年3.5%的回報率，這一數字無疑令人鼓舞。GUM常務董事陳銳隆指出，這一升勢將延續至2025年第一季，並建議投資者採取多元化策略，低風險成員可考慮配置保守基金以穩中求勝。\大公報記者 蔣夢宇
據GUM分享，2024年初至12月27日，強積金的整體表現優於往年。GUM強積金的三大資產類別指數均錄得正回報，其中股票基金指數回報率錄得14.2%。股票基金附屬指數中，儘管8月份日本拆倉潮曾令美股顯著調整，但美國股票基金的全年回報仍勢如破竹，仍以23.2%的高回報位居第一。日本股票基金及香港股票基金（追蹤指數）奪得亞軍和季軍，分別錄得20.4%及20.0%。
保守基金成避險首選
GUM策略及投資分析師雲天輝表示，過往三年強積金淨轉換額按年攀升，顯示成員管理強積金漸趨積極。2024年初至12月27日期間，淨轉換額達463億元，美國股票基金吸金最多達178億元，佔總轉換金額38%。此外，他續指，強積金保守基金錄得69.8億元淨轉入，是成員年度避險首選。
展望2025年，陳銳隆認為，全球將受到特朗普政策的主導。特朗普的「強美元政策」料將有利於美國本土公司，尤其是工業與零售板塊。此外，市場普遍預計聯儲局將於2025年內減息兩次，中位數利率降至3.9厘。
中國方面，他續指，中央政治局早前會議中決定實施「更積極的宏觀政策與適度的寬鬆貨幣政策」。市場憧憬年內更多利好市場政策出台，料將進一步刺激經濟穩定增長，並為A股市場注入新動力。
2024年強積金的亮眼表現為市場注入一針強心劑，而展望2025年，多元化配置及適時調整步伐仍是最佳選擇。對於2025年第一季度的基金配置建議，陳銳隆認為，高風險投資者可留意美股及港股。他分析，根據特朗普首任期內的數據，標普500指數在上半年有望實現10%的升幅，加上政府效率提升及美元持續走強，美股前景樂觀。同時，考慮到全國人大代表大會將於3月舉行，預計刺激政策落地後，港股上半年有5%的上升空間。
港股上半年料升5%
他續稱，低風險投資者則可考慮部分資金配置於保守基金，以賺取穩定回報。在減息周期中，債券市場亦是不錯的選擇，但需留意債息波動帶來的風險。至於中風險投資者，他建議配置預設「投資策略─核心累積基金」，以分散風險。此外，亦可考慮內地及香港股市較高的混合資產資金。
