阿里清倉高鑫零售 料蝕132億人幣
聚焦核心業務 提升股東回報
阿里巴巴（9988）繼續退出非核心業務，繼早前出售銀泰權益後，再悉數出售手持經營「大潤發」超市的高鑫零售（6808）股份，預料是次交易將產生131.77億元人民幣股東應佔虧損。至於應收所得款項總額約113.83億元人民幣，集團未來聚焦於核心業務發展，並提升股東回報。
阿里昨公布，集團與子公司New Retail將向另類資產管理公司德弘資本（DCP Capital）旗下機構，分別出售所持高鑫零售73.66%及5.04%股權，涉及共78.07億股或逾75.07億股。
根據公告，德弘資本將以整體最高每股1.75元（包括1.55元現金及0.2元利息），收購阿里全資子公司所持的高鑫零售股份（佔已發行高鑫零售股份總數約73.66%），及New Retail所持高鑫零售股份（佔已發行高鑫零售股份總數約5.04%），合計佔高鑫零售已發行股份總數約78.7%，阿里及New Retail將收取最高金額約131.38億元。
阿里指，假設最高可收取金額為每股待售股份為1.75元（包括利息及2024年中期股息），公司應收所得款項總額約122.98億元（約113.83億元人民幣）。
每股作價合計1.55元
德弘將向阿里為首賣方支付每股交易代價1.38元，並且因應交易需分期付款，因此計算每股利息成本0.2元及可變利息後，每股作價股合計1.55元，賣方據此收款116.37億元。而德弘資本將向股東提供遞延結算及付息每股0.2元要約方案。
全面收購要約最高作價相比高鑫零售周二（12月31日）收市價2.48元，折讓約三成。德弘資本擬以其股本承諾及從招商銀行上海分行提供外債融資支付。
此外，由於阿里為首賣方已與德弘資本達成買賣協議，因此已叫停另一潛在要約方的洽購。德弘資本若收購高鑫股權逾九成，或不少於九成街貨，其擬將高鑫私有化。
非核心資產變現良機
今次是阿里繼早前出售百貨公司銀泰後，再度出售零售資產。阿里表示，出售事項是集團將其非核心資產變現的良機，並可利用所得款項更加聚焦於核心業務發展，以及提升股東回報。集團目前擬將出售事項之所得款項淨額用於業務發展、股東回報及一般公司用途。
另一方面，德弘資本會向高鑫零售其他股東提出要約金額每股1.38元，較周二收市價折讓44.35%。該等要約應付代價上限為32.36億元。
