快手料獲3.5億美元追入
恒生指數公司上周五（22日）公布季檢結果，當中，快手（1024）成功「染藍」，變動將於12月9日生效。中金發表報告，估計快手將獲3.5億美元被動資金追入。
野村表示，快手直播電商增長放緩可能是結構性問題，長期而言，短視頻平台需縮小與更大競爭對手在產品多樣性上的差距，以維持其市場平台增長。
被上調每股盈測
野村將快手2024年及2025年每股盈利預測分別上調4%及7%，重申其「中性」評級，目標價由45元升至50元。
另外，美銀證券指，預期快手第4季商品成交金額（GMV）按年增14%，但電子商務佣金率（廣告+佣金）在電商廣告減少及旺季促銷措施下，可能出現按季放緩。
該行稱，考慮到快手電子商務業務和宏觀消費趨勢不確定性，調低其2024年至2026年每股盈測1%至8%，目標價由63元降至61元，由於估值偏低，重申「買入」評級。
瑞銀料，第4季及明年對外廣告分別增長40%及20%。由於估值不高，今年及明年預測市盈率預測分別為12倍和10倍。將其目標價由76.7元降至76.4元，維持「買入」評級。
滙豐研究指，快手人工智能（AI）業務在廣告變現方面取得進展，並提升每個平均日活躍用戶使用時間，長遠或釋放更多價值。維持其「買入」評級。目標價由75元降至68元。
個股分析－中金/野村/美銀/瑞銀/滙豐
