攜程收入可見度較高
攜程集團（9961）第3季營業額159億元人民幣，按年升15.6%。淨利潤68.23億元人民幣，升47.1%。非公認會計準則淨利潤59.63億元人民幣，升21.8%。
內地業務穩健增長
摩根大通發表報告稱，雖然面對酒店及機票價格下降的行業逆風，但攜程上季業績表現不俗，料在未來3至5年可持續收入增長可見度較高，年均複合增長率達中雙位數。維持其「增持」評級，目標價由550元升至600元。
摩通稱，攜程面對價格壓力，內地業務仍穩健增長，料未來數季度增速加快，估計境內旅遊收入同比錄低雙位數增長。出境旅遊市佔率改善，有望超越市場整體增長。
另外，高盛預計，攜程第4季非通用會計準則經營利潤29億元人民幣，按年增8%，EBIT利潤率23.2%。目標價由517元升至588元，評級「買入」。
個股分析－摩通/高盛
