石藥成藥或短期承壓
華泰證券發表報告，預期石藥集團（1093）成藥短期承壓，集團首3季收入及淨利潤分別為226.9億元及37.8億元人民幣，按年分別跌4.9%和15.9%，主因受京津冀集採影響，料今年內生收入及利潤持續受壓。
該行指，考慮石藥旗下新品進入醫保加速放量，看好集團明年收入和利潤表現，維持其「買入」評級，但將目標價由9.79元降至8.16元。
花旗表示，石藥上季度銷售疲弱，惟集團管理層預計，創新藥將於2025財年貢獻20億元人民幣的增量收入，並實現收入正增長。
被降營收預測
該行認為，石藥在創新方面有所進步，但仍將其2024年至2026財年營收預測分別下調6.1%、8.5%及8.8%；每股盈利預測亦降9.9%、17.7%及18.2%，目標價由10元下調至9元，維持「買入」評級。
個股分析－華泰/花旗
