【金匯出擊】美日利率前景劇變 日圓大幅回軟
英皇金融集團 黃楚淇
美元周一在高位窄幅整固，上周五因強勁的美國就業數據和中東衝突升級而大漲。美國就業報告顯示，9月非農就業崗位創六個月來最大增幅，失業率下降，工資穩健增長，這些均表明經濟具有韌性，並迫使市場下修對美國聯邦儲備理事會(FED)降息的預期，市場似乎已經放棄了再次降息 50 個基點的預期；強勁的就業數據推動美債收益率上升，美國10 年期公債收益率升至4%；美元指數上漲至102.69，創下七周新高，周線漲幅超過2%，創兩年來最大。據CME FedWatch Tool，目前市場預期美聯儲降息25個基點的可能性為88%，明顯高於一周前的47%，而不降息的可能性約為12%。
澳元或將展開明顯調整
澳元兌美元周一跌見至0.6775的兩周低位，並初步下破延伸自八月初的上升趨向線支撐，加上5天平均線跌破10天平均線，同時MACD指標亦已下破訊號線，預示着澳元即將會展開較大幅度的調整。以8月5日低位0.6346至9月30日高位0.6942的累計升幅計算，38.2%的回調幅度為0.6715，擴展至50%及61.8%的幅度則在0.6645及0.6575。其後較大支撐參考0.65以至8月低位0.6346。阻力位預料在0.6850及0.6950，下一級指向0.70關口，中線關鍵參考去年2月高位0.7157。
日圓上周下跌超過4%，創2009年初以來最大單周百分比跌幅。除了因美元的強勁走勢，日圓表現不佳還與上周新首相石破茂的言論有關，他表示日本目前的環境不適合再加息，此言顯然是為了擺脫他作為貨幣政策鷹派的形象。美聯儲的鴿派程度不似預期，反觀日本央行的加息步伐也不如預期，促使市場對美元兌日圓重新定價。
美元兌日圓到本周一升見至149.13，為8月16日以來最高。這亦促使日本財務官三村淳周一對匯市的投機行為發出了警告；此外，日本新任財務大臣加藤勝信則表示，日本當局將監控匯率快速波動可能對經濟產生的潛在影響，並在必要時採取行動。
美元兌日圓走勢，從技術圖表可見，10天平均線已升破25天平均線形成利好交叉，若然匯價升破8月15日高位149.39，甚至乎進一步攻破150的心理關口，則預料中短線美元兌日圓有望續作上揚傾向，延伸目標預估在152以及155.20水平。下方較近支持預估在147.30及146，進一步參考143.80及141.80水平。
今日重要經濟數據公布
07：30 日本 8月所有家庭支出年率，預測-2.6%，前值+0.1%
07：30 日本 8月所有家庭支出月率，預測+0.5%，前值-1.7%
07：30 日本 8月加班工資年率，前值-0.2%
07：50 日本 8月經常賬收支，預測盈餘29,219億，前值盈餘31,930億
14：00 德國 8月工業生產月率，預測+0.8%，前值-2.4%
18：00 美國 9月NFIB小企業信心指數，前值91.2
20：30 美國 8月貿易收支，預測逆差704億，前值逆差788億
20：30 加拿大 8月貿易收支，預測逆差5.0億，前值順差6.8億
