看好三板塊──科技內需出海股
對A股持續上升的判斷已成業界共識。中金公司研究部首席國內策略分析師李求索預計，伴隨估值快速修復及短期獲利資金，歷史經驗來看不能排除短期的上升斜率變緩或出現波折，但結合政策信號仍在顯現過程中，當前市場升勢仍有望延續。認為本輪急速上漲過程中，可能仍有部分資金尚待加倉，這部分資金或成為市場潛在多頭。
風格和配置上，李求索建議，短期非銀、地產鏈、泛消費、破淨企業等為政策直接受益領域，中期關注中小市值及成長風格。而市場走出「大底」的關鍵，他認為在於中期基本面信號的確認，近期先行關注穩增長政策力度、尤其是貨幣政策先行加碼後、後續財政政策能否跟進，這或將影響股市上行節奏和空間。
國泰君安策略首席分析師方奕稱，權重股正在填平定價窪地，超額收益將轉向成長股。整體來看，股市行情先拉升後輪動，先藍籌後成長，行情決斷在年末，看實際政策落地能否推動預期上修。
科技股受惠新質生產力發展方向
興業證券首席策略分析師張啟堯認為，投資者短期應關注跌深反彈，中長期留意「科技牛」、「內需牛」、「出海牛」三大主線。「科技牛」包括半導體、通信、新能源車、國防軍工、計算機AI、醫藥生物、先進製造業為代表的新質生產力等方向；本輪政策刺激更加重視需求側，他亦看好新興服務業、傳統消費等領域的泛消費行業龍頭；同時，隨着美聯儲進入降息周期，外需維持高景氣將帶來「出海鏈」相關公司的機會，可留意新能源車、電力設備、家電、消費電子、傢具等出海產業鏈的優勝者。
華金證券首席策略分析師鄧利軍也建議節後關注三條主線：一是政策和產業趨勢向上、可能補漲的計算機、影視和遊戲、芯片、通信等；二是受益於政策提升修復預期、補漲和外資流入的核心資產，如消費、醫藥等；三是受益於政策和情緒上升的券商、互聯網金融、地產等。
