中集安瑞科受惠內地綠色轉型

  摩根大通發表報告指,中集安瑞科(3899)受惠內地綠色轉型,及全球船舶建造綠色資本支出上行周期,將推動核心清潔能源業務持續增長。

  報告認為,結合集團其他兩大業務(化工環保和液體食品)漸入佳境,為進一步訂單提供支持,目前訂單額達294億元人民幣,創新高,按年增43%。

  下半年盈利有望復甦

  該行稱,雖然中集安瑞科今年上半年淨利潤同比跌15%遜預期,該行仍看好下半年盈利復甦的空間,有望轉升8%。在清潔能源帶動下,2025年利潤率有上升空間。

  報告表示,中集安瑞科是具有吸引價值投資標的,估值不高,現價相當於預測2025財年市賬率0.9倍,低於1.6倍的長期均值;並提供具吸引力的50%派息比率和約5%收益率。

  摩通將其目標價由9元降至8元,相當於預測市盈率11倍,評級「增持」。

  個股分析-摩通