受惠股份/紫金業績標青 股價上望21.5元
金礦股前景被市場看好，紫金礦業（02899）亦是其中之一。公司上半年實現收入1504.2億元（人民幣，下同），按年基本持平。高盛指出，紫金礦業上半年經常性純利按年升51%至157億元，勝市場預期，相信是少數能同時受惠於銷量及商品價格上漲的礦業公司，目標價上調至21.5港元，維持「買入」評級。
華源證券在分析中指出，美國聯儲局將進入減息周期，金價有望持續創新高，另銅礦供應仍然趨緊，隨着去庫存化及冶煉預期減產，銅價有望觸底回升。該行看好紫金礦業持續高增長，將2024至2026年的歸母淨利潤預期分別上調至311億、370億和437億元，相信業績確定性較高且持續性較強。
至於減息預期下的黃金前景，紫金礦業認為，減息預期和地緣政治角力，疊加政治大選年等不確定性，推升全球避險需求，黃金上行動能仍強勁，預計維持高位震盪。不過，礦業兼併收購將日趨激烈，優質礦業資產估值溢價或逐步上升。
金礦銅礦產量料升9%
建銀國際指出，紫金礦業上半年業績強勁合乎預期，料年內金和銅的礦山生產將提升9%，但考慮到海外礦山營運存在不確定性，今明兩年盈利展望略微下調。該行重申紫金礦業「跑贏大市」評級，目標價21.5港元。
華贏東方（亞洲）控股研究部董事李慧芬分析道，相較於山東黃金，紫金礦業過往表現偏強，早前股價回吐，但過去一周在金價持續破頂下，股價重拾增長動力。
