海底撈盈利能力強
摩根士丹利發表報告指，海底撈（6862）8月整體客座率與預期持平，但按月則升中個位數。集團自營店開張率依然緩慢，上月開店總數增2家，今年首八個月開店總數增14家，而2024年目標增加61家。
大摩表示，海底撈旗下新品牌「焰請烤肉舖子」開店速度加快，8月在杭州開設1家店，自6月開業以來已累計開店6家。
該行稱，繼續看好海底撈，反映具有彈性的業績表現、盈利能力大，以及對股東回報承諾。暫時維持海底撈目標價18元，評級「增持」。
承諾續派高息
另外，大和認為，雖然消費信心不確定性，但相信海底撈已準備好應對下行風險，管理層亦承諾續派高息，料可為股東帶來可觀回報。
大和將海底撈2024年至2026年每股盈利預測下調5%至10%，目標價由20元降至16.1元，維持其「買入」評級。
個股分析－大摩/大和
