希慎收益率具吸引力
高盛發表報告指，希慎興業（0014）收益率達9.5%，較同業的6%至8%更具吸引力，加上集團管理層表明將穩定派息，故將其目標價由14.6元上調至15.2元，評級「中性」。
希慎上半年基本溢利10.2億元，微跌0.7%，符合該行預測。維持每股股息0.27元。
高盛表示，希慎旗下銅鑼灣零售物業租戶銷售表現與香港整體零售市場相若。至於利園8期料於2026年下半年完成。
料迎來增長動力
另外，建銀國際預期，希慎將迎來增長動力，包括利園項目有更多期數逐步開放、上海辦公室租用率提升、上海「利園」零售空間開幕，以及2026年完成利園8期及全面連接利園區。上述發展應足以令希慎克服香港寫字樓業務弱勢。
該行指，考慮到希慎更好的租金收入表現，將其2024年至2026年盈利預測上調4.7%至14.9%。目標價由10元升至13元，評級由「中性」調高至「跑贏大市」。
滙豐研究表示，鑑於利園8期資本開支，估計資產負債比率未來兩年續升，並於2027年才有所放緩。
該行指，香港寫字樓市場疲弱，料抵消零售業務改善的利好因素，或拖慢希慎盈利復甦步伐。若集團上調股息，或利園8期預租進展良好，市場對其前景將更為樂觀。
滙豐上調其盈測2.9%至5.2%，維持其「持有」評級，目標價由11元升至11.8元。
個股分析－高盛/建銀國際/滙豐
