濰柴盈利能力高
麥格理發表報告指，濰柴動力（2338）第2季毛利率維持穩定，成本效益提升，推動期內盈利勝市場預期。公司管理層預測在重型卡車新政實施下，料需求增6萬至8萬輛，帶動今明兩年內地重型卡車銷量增長10%及5%。
LNG卡車市場滲透率增
該行預期，濰柴盈利能力高，將其2024年至2026年盈利預測分別上調3.5%、3.1%及2.5%，目標價由22.2元升至22.9元，對應預測2025年市盈率15倍。
麥格理認為，雖然近期液化天然氣（LNG）價格上漲，料無礙LNG卡車市場滲透率長期增長趨勢，予其「跑贏大市」評級。
另外，花旗表示，濰柴次季業績向好，將其2025年至2026年淨利潤預測分別上調3%及8%，但基於兩大業務估值下降，目標價相應由14元降至12.9元，評級「中性」。
個股分析－麥格理/花旗
