閱文缺乏利好催化劑
騰訊（0700）旗下閱文集團（0772）上半年收入同比增28%至41.9億元（人民幣，下同），盈利增34%至5.04億元，以非國際財務報告準則（non-IFRS）計，經調整溢利增16%至7.03億元。不派中期息。
IP營運表現佳
期內，閱文兩大業務中，版權（IP）營運業務收入按年增76%至22.5億元；付費閱讀、網絡廣告在線業務收入跌2%至19.4億元。
交銀國際輕微調高閱文2024年全年經調整淨利預期1%至14億元，基於預期2023年至2025年利潤複合增長21%，予其目標價29港元，但短期缺乏利好股價催化劑，維持「中性」評級。
此外，交銀國際維持其全年線上收入跌2%的預期。基於IP營運業務增勢強勁，考慮到合併騰訊動漫影響，上調閱文今年核心IP營運收入10%至23億元。
個股分析－交銀國際
