信義玻璃成本控制佳
信義玻璃（0868）上半年收益118.07億元，按年下跌6.4%，純利27.3億元，增長27.1%，中期息31仙。期內，毛利40.47億元，同比升10.6%；毛利率升5.3個百分點至34.3%。上半年，原材料及能源成本減少，導致浮法玻璃業務毛利率上升；汽車玻璃業務毛利率因生產成本減少而上升。
中金發表報告指，信義玻璃中期業績大致符合預期，不過，考慮到浮法玻璃未來潛在受壓，該行將信義玻璃2024年及2025年每股盈利預測分別下調12%，至1.12元及0.94元。
目標價降至9.6元
然而，信義玻璃成本控制措施效果較預期更佳，加上新業務預期可為利潤帶來一定支持，維持其「跑贏大市」評級，目標價則下調7%至9.6元，以對應2024年及2025年預測市盈率分別為9倍及10倍。
個股分析－中金
