【金匯出擊】日圓大漲 聚焦美日下周議息
英皇金融集團 黃楚淇
美聯儲將於下周召開政策會議，根據CME FedWatch Tool，市場認為美聯儲降息至少25個基點的可能性微乎其微，而市場普遍預期美聯儲將在9月份的會議上降息。投資者正在等待周四公布的第二季度國內生產總值(GDP)報告和周五公布的6月份個人消費支出(PCE)物價指數數據，這些數據將為美國聯邦儲備理事會(FED)的利率路徑提供線索。
日官員促貨幣政策正常化
日圓匯率本周顯著飆升，因日圓空頭在央行會議之前平倉。日本加息的風險和最近幾輪疑似匯率干預的事件，使得投機者紛紛平倉此前以日圓為融資貨幣的利差交易。日本一位高級政治官員有關貨幣政策正常化的發言，加劇了日本央行繼續加息以提振日圓的壓力。執政自民黨幹事長茂木敏充表示，日本央行應更明確地表明貨幣政策正常化的決心，包括穩步加息。日本央行將於下周二和周三召開政策會議。日本央行上次加息是在3月，將利率區間從-0.1%上調至0%-0.1%。
美元兌日圓周三跌見至154水平下方，為5月中旬以來最低。技術圖表所見，RSI及隨機指數已為走跌，MACD指標亦正下破信號線，示意着匯價回跌風險已顯然加劇。以自3月起始的累計漲幅計算，50%及61.8%的回調幅度為 154.20及152.40。預料下級關鍵將參考200天平均線151.50及150關口。阻力位預估在155及100天平均線155.40，下一級料為156及157.80水平。
歐元兌美元繼續回跌步伐，市場人士對歐洲央行放鬆貨幣政策的路徑抱有穩定的預期。歐洲央行副總裁德金多斯(Luis de Guindos)暗示可能在 9月降息，並特別指出歐洲央行的新預測是斷定通脹是否將回落至目標的最重要因素貨幣市場目前認為歐洲央行9月降息的可能性約為80%，年底前再降息兩次的可能性也有約80%。歐元兌美元走勢，技術圖表見，RSI及隨機指數維持回落，預料歐元仍會延續着上周四以來的回調走勢。當前較近支持預估在1.08及1.0720，關鍵指向1.0660水平。預計當前阻力會先看1.0950以至1.10關口，其後預計在1.12水平。
今日重要經濟數據公布
16：00 歐元區 6月M3貨供額年率，預測+1.8%，前值+1.6%
16：00 歐元區 6月家庭貸款年率，前值+0.3%
16：00 德國 7月Ifo企業景氣判斷指數，預測88.9，前值88.6
16：00 德國 7月Ifo企業現況指數，預測88.5，前值88.3
16：00 德國 7月Ifo企業預期指數，預測89.0，前值89.0
18：00 英國 7月CBI總工業訂單差值，前值負18
20：30 美國 6月耐用品訂單月率，預測+0.3%，前值+0.1%
20：30 美國 6月扣除運輸的耐用品訂單月率，預測+0.2%，前值-0.1%
20：30 美國 6月扣除國防的耐用品訂單月率，前值-0.2%
20：30 美國 6月扣除飛機的非國防資本財訂單月率，預測+0.2%，前值-0.6%
20：30 美國 第二季國內生產總值(GDP)環比年率初值，預測+2.0%，前值+1.4%
20：30 美國 第二季GDP最終銷售年率初值，預測+1.9%，前值+1.8%
20：30 美國 第二季GDP消費者支出年率初值，前值+1.5%
20：30 美國 第二季GDP隱性平減指數年率初值，預測+2.6%，前值+3.1%
20：30 美國 第二季核心個人消費支出(PCE)物價指數年率初值，預測+2.7%，前值+3.7%
20：30 美國 第二季個人消費支出(PCE)物價指數年率初值，前值+3.4%
20：30 美國 初請失業金人數 (7月20日當周)，預測23.8萬，前值24.3萬
20：30 美國 初請失業金人數四周均值 (7月20日當周)，前值23.475萬
20：30 美國 續請失業金人數 (7月13日當周)，預測186.0萬，前值186.7萬
