普拉達中期EBIT料增12%
富瑞發表研究報告指,普拉達(PRADA,1913)可望受惠旗下品牌Miu Miu銷售勢頭延續至第2季,料今年上半年息稅前盈利(EBIT)同比增12%至5.5億歐元,EBIT利潤率升至22.2%。
該行預期,普拉達旗下Prada品牌次季零售銷售額,撇除匯兌因素影響按年增7%,Miu Miu品牌零售銷售額料增68%,與市場預期相若。撇除匯兌因素,次季整體零售銷售額料同比增16.6%。
富瑞認為,集團下半年利潤率槓桿效應更加顯著,不過,關注銷售增長勢頭能否延續,將其目標價由64元調低至62元,評級「持有」。
利潤率可望進一步擴大
另外,瑞銀指,考慮到分階段營銷投資,料普拉達下半年利潤率進一步擴大,重申其「買入」評級。目標價由76.5元降至73.5元。 個股分析-富瑞/瑞銀