恒地料中期盈利跌9%
富瑞發表報告，預期恒基地產（0012）上半年盈利按年跌9%至54億元，當中已反映港匯東（Harbour East）銷售，維持其「持有」評級，目標價則由24元下調至23元。
報告表示，雖然恒地盈利面對挑戰，但獲政府收回土地的因素，預期可支持公司派發股息。
該行對恒地2024年至2026年盈利預測，較市場預測低10%至20%，以反映毛利率風險、較弱項目，以及利息開支增加。
富瑞於地產股中較看好新地（0016），主要是毛利率較具韌性，2025財年以後盈利有望改善。
預期維持每股派息
另外，摩根士丹利表示，預計恒地上半年業績穩健，維持每股派息不變，每股盈利同比增60%，主要受惠出售和收回農地收益。
此外，上半年亦錄100億元香港合同銷售額。大摩予恒地目標價26元，評級「與大市同步」。
個股分析－富瑞/大摩
