海底撈獲高盛升級至中性
高盛發表報告指，該行覆蓋的餐飲股中，海底撈（6862）同店銷售增長表現較好，在整個行業面臨不利因素情況下，顯示公司品牌復甦勢頭及經營韌性。
該行表示，海底撈透過有節制的擴張以提升股東回報，而2023年派息比率達90%，管理層承諾回饋股東，可以為股價提供支持，將其評級由「沽售」升至「中性」。目標價由15.8元微降至15.7元，由於股價自5月17日以來已累跌23%，現價相對目標價下跌空間有限，評級由「沽售」上調至「中性」。
下調盈利預測
此外，高盛將海底撈2024年至2026年盈利預測下調2%至7%，以反映擴張步伐放緩。目前海底撈以未來一年預測市盈率19倍，以及EV/EBITDA（企業價值倍數）9倍交投，相信估值處於合理水平，盈利下行風險及穩定增長前景已很大程度得到反映。
個股分析－高盛
