越秀地產遭瑞銀大削盈測
瑞銀發表報告指，年初至今內地房產市場表現疲弱，將越秀地產（0123）2024年至2026年盈利預測下調34%至59%。
該行表示，越地今年首5個月合同銷售同比跌42%，將其今年合同銷售預測下調16%至1,280億元人民幣。毛利率亦由去年的15.3%，降至今年的13%。
報告指出，在中央去庫存措施下，料一至二線城市樓價於明年中趨於穩定。
瑞銀將越地目標價由11.7元下調至7.2元，但維持「買入」評級，以反映集團多元化土地收購渠道，以及大股東擬增持計劃尚未反映公司低於同業的估值上。
被惠譽降評級展望
另一方面，評級機構惠譽下調越地長期發行人違約評級展望。目前予越地「BBB-」評級，評級展望由「穩定」降至「負面」，同時下調銷售額預測至1,060億元人民幣，按年跌25%。
個股分析－瑞銀/惠譽
