【滬深股市述評】周期股調整 短期聚焦科技主題
興證國際
昨日滬弱深強，兩市分化。截至收盤，上證指數收報3,016點，跌0.55%，深證成指收報9,281點，漲0.31%，創業板指收報1,806點，漲0.83%，兩市共成交金額7,539億元（人民幣，下同），比上一交易日減少約1,000億元；兩市個股跌多漲少，漲跌比為0.46:1，其中漲停45家，較上一交易日減少6家；跌停21家，較上一交易日增加1家。
滬指全天水位下運行、深成指收光頭光腳中陽線，雙創指數表現強勢，資金從紅利、周期等前期強勢類轉向低位科技主題，原因來看，有：早間央行維持逆回購和MLF利率不變，上周五的降息預期落空。
當然從權威解讀來看，降息仍有空間但也受制於內外約束，哪天再降也並非不可能，但在居民、企業降低資產負債規模的大背景下，降息對擴信用效果實在有限。
宏觀數據走弱利淡氛圍
另外，宏觀數據方面，除了上周的貨幣金融數據低於預期外，昨天公布的消費、投資及工業增加值等數據也低於預期；至於盤面上發酵的白酒龍頭跌價、消費稅以及稅收徵繳等，也對情緒有所壓制。
總體來看，周期類紅利類短期迴避，指增產品的窗口指導，籌碼的擁擠，存量資金對低位消費電子、半導體及通信等的調倉和政策事件催化等。
策略上，對指數延續震盪調整保持預期，結構調整方向更多關注硬科技、泛科技、高質量發展方向，聚焦大基金三期、蘋果創新驅動以及特別國債項目投向等。
本版文章為作者之個人意見，不代表本報立場。
