IPO回暖港今年有望晉全球集資五強
安永：中證監惠港措施帶動 內企南下勢增多
今年上半年全球IPO活動持續放緩，IPO宗數及集資額分別下跌15%及17%，香港新股市場亦不例外。據安永昨日發表的報告，預計本港上半年將有28家公司首發上市，合共集資121億元，較去年同期分別下降3%和32%。上半年計，香港IPO宗數全球排名第四位；集資金額則全球排名第十位。展望全年，安永亞太區上市服務主管蔡偉榮昨表示，預計今年香港IPO集資額達500億元，料全球排名首五位內。◆香港文匯報記者 岑健樂
安永大中華區昨發布《中國內地和香港IPO市場》報告，總結回顧2024年上半年全球及大中華區IPO活動，並展望下半年市場前景。報告指出，由於利率持續高企和全球宏觀經濟增長放緩，企業在股票發行數量和集資額方面較克制。但港股於第二季，尤其是5月開始回升，流動性等各項市場指標逐漸改善，投資者情緒有所提升。第二季IPO宗數和集資額按季分別上升33%和52%。
港主板平均超額認購196倍
報告顯示，香港今年上半年有92%的主板上市企業錄得超額認購，同比增加6個百分點。主板平均超額認購196倍，對比去年同期為8倍。期內，超額認購倍數最高的主板IPO錄得432.34倍超額認購，去年同期最高超額認購僅33倍。就具體行業來看，科技企業IPO宗數及集資額均列首位。期內有第一家特專科技企業通過18C章上市。
今年上半年，內地企業繼續主導香港IPO市場。自去年下半年起，不少內地企業已諮詢或啟動赴港上市項目，今年以來氣氛更見進一步加強。安永香港資本巿場服務發言人賴耘峯昨表示，選擇赴港上市的內地企業之中，一部分籌劃赴港上市已久，另有部分則鑑於目前的監管環境選擇改道香港。對內地企業來說，港股上市的周期相對較短，以目前的監管環境而言，亦較A股上市有更高確定性。
此外，中國證監會於今年4月發布5項資本市場對港合作措施，支持內地龍頭企業赴港上市融資，料內地企業從A股「改道」香港上市的步伐加快。隨着內地行業龍頭企業赴港上市，IPO集資規模也有望增加。賴耘峯指出，內地企業啟動赴港上市工作的數量在今年三四月開始明顯增多，相信第三季度遞表企業數量會大增。除了致力把握內地企業赴港上市的窗口期，特區政府及監管機構繼續提升香港市場競爭力，包括提升股市效率及流動性，以及吸引中東和東南亞企業來港上市，也起到重要作用。
高息環境致全球IPO放緩
另一方面，報告指出，因各地央行繼續致力於控制通脹水平，利率保持高位，使資本成本居高不下，全球上半年IPO活動持續放緩，共有532家企業在全球上市，集資517億美元。與去年同期相比，IPO宗數和集資額分別下降15%和17%。美國和印度市場IPO活動表現略優於全球。全球IPO集資額前兩位來自美國市場的紐約證券交易所及納斯達克證券交易所，合共集資約179億美元。印度市場的IPO宗數大幅超越全球，達141宗，IPO數量位列第二位的納斯達克證券交易所則為53宗。在全球前十大IPO中，大部分於美國上市，以零售和消費品以及科技行業為主。
上半年全球IPO集資額排名
名次 交易所 集資額
1 紐約證券交易所 108億美元
2 納斯達克證券交易所 71億美元
3 印度國家和孟買證券交易所 45億美元
4 泛歐交易所（主板+創業板） 33億美元
5 馬德里證券交易所（主板+創業板） 29億美元
6 上海證券交易所 27億美元
7 瑞士證券交易所 26億美元
8 沙特證券交易所 24億美元
9 深圳證券交易所 17億美元
10 香港交易所 16億美元
