【紅籌國企/窩輪】中鐵建估值偏低可留意
張 怡
中資基建股一向被視為「中特估」佳選，當中中國鐵建(1186)便為其中之一，該股因估值一向較為偏低，而股息回報也具吸引，觀乎其上周五的跌市中已見抗跌，不妨加以留意。中鐵建上周五早市曾搶上5.5元，最後回順至5.39元報收，收窄至升3仙或0.56%，反映股價近期的沽壓已有所收斂。
業績方面，截至2023年12月底，中鐵建營業收入11,379.93億元(人民幣，下同)，按年增加3.8%。歸屬股東淨利潤260.97億元，倒退2.2%，每股收益1.73元。每10股派息3.5元。 全年新簽合同總額32,938.7億元，增長1.5%。2023年止未完合同額66,898.25億元，增長5.1%。2024年，計劃新簽合同額30,011億元，營業收入11,040億元。業績符合市場預期。
另一方面，集團較早前公布3月止第一季度報告，按中國會計準則，實現營業收入2,749.49億元，按年微增0.5%。歸屬股東淨利潤60.25億元，增長2%，每股收益39.9分。 一季度，新簽合同總額5,506.9億元，為年度計劃的18.4%，增長2.1%。3月止，未完成合同額共計69,886.21億元，較年初增加4.5%。
此外，集團上月中公布中標14個重大項目，金額共計611.54億元，佔公司2023年度營業收入比例5.37%。就估值而言，中鐵建往績市盈率2.84倍，市賬率0.22倍，在同業中仍然偏低，而息率達7.12厘，論股息回報則不俗。
趁股價整固期部署收集，博反彈目標為近期高位的5.89元，惟失守上周四低位支持的5.34元則止蝕。
友邦逆市穩 看好留意購輪
友邦保險(1299)近期一直守穩於50天線之上，該股上周五逆市下的表現尚佳，收報60.45元，升1.09%。若繼續看好該股後市表現，可留意友邦信證購輪(24917)。24917上周五收報0.098元，其於2024年9月13日最後買賣，行使價75.05元，兌換率為0.1，現時溢價25.77%，引伸波幅37.55%，實際槓桿10.1倍。
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