金山軟件鞏固優勢
潘鐵珊 香港股票分析師協會副主席
金山軟件(3888)今年第1季收益同比增8.5%至21.4億元(人民幣,下同);股東應佔溢利2.8億元,升47.9%,表現理想。增長主要由於內地個人辦公訂閱業務、機構訂閱業務及機構授權業務增長;而內地個人辦公訂閱業務增長,主要由於用戶黏性及付費轉化增長。
此外,內地機構訂閱的增長,主要由於推出新平台WPS 365,持續推進機構訂閱模式轉型所致。明顯看到個人用戶對雲和協作辦公服務需求增加,以及用戶黏性提升,帶動訂閱服務業務有可持續增長。
訂閱服務續增
總括來說,除了反映用戶活躍度及黏性有持續提升之外,廣告主的需求量亦見好表現。隨着雲辦公戰略積極推進,加上各企業對雲辦公和遠程辦公需求迅速上升,WPS Office訂閱服務持續實現增長,帶動金山文檔等在線協作產品快速發展。
預期集團乘着勢頭深化發展協同辦公及雲辦公戰略,鞏固核心競爭優勢,故值得期待。
金山軟件上周五(24日)收跌1.35%,報25.6元(港元,下同),可考慮待股價回落至25元買入,上望28元,若跌穿23元則止蝕。
(逢周一見報)
(本人沒持有相關股份,本人客戶持有相關股份)