【滬深股市述評】順周期領漲大盤 兩市漲多跌少
興證國際
滬深兩市寬基指數昨日普漲，唯科創50收跌。截至收盤，上證指數收報3,171點，漲0.54%，深證成指收報9,751點，漲0.43%，創業板指收報1,876點，漲0.59%，兩市成交金額共9,980億元(人民幣，下同)，比上一交易日增加超千億元；兩市個股漲多跌少，漲跌比為1.18:1，其中漲停54家，較上一交易日減少42家；跌停45家，較上一交易日增加26家。
樓市政策大轉向提振市場
滬深兩市放量收漲，滬指及上證50等大盤成份指數收盤仍保留當日跳空缺口，漲價、順周期等成人氣帶動主線行業。上周地產重磅政策多箭齊發，地產實質銷售量價數據仍需跟蹤，但政策大轉向對市場情緒極大提振，部分明星股已底部大幅修復，短期謹慎追高，昨日整個房地產板塊除盤中脈衝外，表現相對不如預期。
反而，銅鋁黃金及煤炭等上游資源大幅領漲，一方面是地產保交樓、去庫存帶動上游產業鏈以及家裝等需求回升，另一方面，外圍地緣不確定性因素以及美聯儲降息預期上升，黃金期現貨均創出新高，以及紐銅逼空式上漲等，外加內地長期特別國債發行、部分公用事業收費提價，昨日暗線漲價、通脹主線成為人氣情緒集聚方向，包括豬雞產業、小金屬等等均包含在內。
信創、玻璃基板以及AI算力等也有表現，地產鏈的建材、家居在上周五領漲後明顯調整，後續表現取決於房地產成交量的表現，地產後產業鏈最終受益於商品房以及收儲等的成交規模。
就大盤而言，滬指小缺口既顯示市場強勢同時短期有回補需求，指數仍是窄幅震盪格局，關注出海、紅利、新質生產力等主線框架，包括上游順周期、豬雞、電子、通信、合成生物、航天軍工等行業方向，逢低布局。
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