中電信候調整收集
曾永堅 椽盛資本投資總監
中電信(0728)新經濟業務領域快速發展,當中數字基礎設施建設為集團算力布局重點。內地積極推進數字產業化。集團具有一定程度的持續競爭優勢,故未來生成商機潛力大。
集團過去一直推進「網+雲+AI+應用」企業發展戰略。事實上,新興業務戰略正持續成長,當中產業數位化於2024年第1季收入按年增長10.6%至386.8億元(人民幣,下同);智能家庭價值貢獻亦持續提升,收入增長10.4%,拉動寬帶綜合ARPU(每月每戶平均收入)於當季達到48.6元,同比提升2.1%。上述數據反映相關業務正受惠市場對「網+雲+AI+應用」需求上升。
12個月目標價5元
根據彭博社綜合市場預測,中電信於2024年至2026年預測盈利每年複合增長9%,2024年每股盈利增長預測為0.36元,以股價4.47港元計算,預測市盈率為11倍左右。
中電信表示,自2024年起,3年內以現金方式分配的利潤,將逐步提升至股東應佔利潤75%以上,預測股息率約6.7%,建議待股價調整至4.2港元以下收集,12個月目標價5港元。
(逢周二刊出)
(筆者為證監會持牌人士,沒持有上述股份)