宏橋獲花旗維持首選股地位

  花旗發表報告,更新中國宏橋(1378)分析模型後,將其今明兩年盈利預測分別上調8%及4%,2026年則維持不變,主要反映平均售價及單位成本假設提升。

  報告指出,相信內地鋁業利潤率在一段時間維持較高水平,主要受惠強勁需求、供應緊張,以及潛在上行空間。受製造商補充庫存推動,維持宏橋為行業首選股。

  獲升價至13.8元

  該行對宏橋今明兩年盈測,較市場普遍估算高出29%及36%,惟料市場於未來數月會陸續上調預測。

  花旗將宏橋目標價由11.5元升至13.8元,相當於預測今年市盈率6.9倍,評級「買入」。

  另一方面,滙豐證券指,受惠鋁價上升及原材料成本下降,中國鋁業(2600)利潤率顯著改善,表現亦跑贏,但該行仍偏好宏橋,因其估值相對中鋁為低,且宏橋股息率達10%,具有吸引力。

  個股分析-花旗/滙豐