贛鋒最壞情況已過去
麥格理發表報告指，雖然鋰輝石價格高企，導致贛鋒鋰業（1772）2024年首季度仍錄虧損，但隨着儲能系統和電動車需求增長加快，相信最壞情況已經過去。
該行指，集團加快推進低成本及高利潤項目，料2026年盈利大幅增長。
與天齊鋰業（9696）相比，更為看好贛鋒，因為其低成本項目的投產將帶來更高的利潤增長。
該行將贛鋒2024年及2025年稅後純利預測，分別下調74%及53%，至19億和38億元人民幣，以反映該行最新就鋰價假設的觀點，以及考慮到按市值計價今年首季淨虧損影響。
削價至38.4元
麥格理將贛鋒目標價由43.3元下調至38.4元，予「跑贏大市」評級。
另一方面，贛鋒鋰業增持荷蘭礦產投資及貿易公司四成權益，涉資約3.4億美元，交易完成後，將成為集團間接全資附屬公司。
個股分析－麥格理
