中車前景值得憧憬
植耀輝 耀才證券研究部總監
美股半導體板塊急挫，英偉達及台積電大跌。論股價兩者均由前高位回調逾兩成，筆者認為與人工智能（AI）相關產業發展仍處起步階段，對AI芯片需求持續。加上台積電業績及展望對辦，而英偉達則有CUDA及新AI芯片GB200等利器，股價大跌只反映資金避險，先行獲利回吐。由於中東局勢有緩和跡象，加上大型科企業績「交到功課」，筆者過去一周稍為增持台積電，未來伺機吸納。
另外，港股踏入季績期，不妨留意早前發盈喜的中國中車（1766），料首季多賺50%至70%，主要是去年基數較低，及產品結構等因素所致。
現價吸納中線持有
值得留意的是，雖然國鐵計劃今年投產新線僅1,000公里，遠低於2023年的3,637公里，但未來兩年內地動車進入維修更新階段，國家鐵路局提出將完善更新補貼政策，並爭取到2027年基本淘汰老舊內燃機車。在政策推動下，鐵路裝備更新有望加大。
事實上，今年首季，中車新簽項目約348.9億元人民幣，當中147.8億元人民幣為動車組高速鐵路維修合同，在動車組「以舊換新」支援下，未來一至兩年盈利前景值得憧憬。建議現價吸納作中線持有，股價上望5元，暫以4.3元作止蝕。
（筆者為證監會持牌人士，持有台積電及英偉達股份）
