中車前景值得憧憬
植耀輝 耀才證券研究部總監
美股半導體板塊急挫,英偉達及台積電大跌。論股價兩者均由前高位回調逾兩成,筆者認為與人工智能(AI)相關產業發展仍處起步階段,對AI芯片需求持續。加上台積電業績及展望對辦,而英偉達則有CUDA及新AI芯片GB200等利器,股價大跌只反映資金避險,先行獲利回吐。由於中東局勢有緩和跡象,加上大型科企業績「交到功課」,筆者過去一周稍為增持台積電,未來伺機吸納。
另外,港股踏入季績期,不妨留意早前發盈喜的中國中車(1766),料首季多賺50%至70%,主要是去年基數較低,及產品結構等因素所致。
現價吸納中線持有
值得留意的是,雖然國鐵計劃今年投產新線僅1,000公里,遠低於2023年的3,637公里,但未來兩年內地動車進入維修更新階段,國家鐵路局提出將完善更新補貼政策,並爭取到2027年基本淘汰老舊內燃機車。在政策推動下,鐵路裝備更新有望加大。
事實上,今年首季,中車新簽項目約348.9億元人民幣,當中147.8億元人民幣為動車組高速鐵路維修合同,在動車組「以舊換新」支援下,未來一至兩年盈利前景值得憧憬。建議現價吸納作中線持有,股價上望5元,暫以4.3元作止蝕。
(筆者為證監會持牌人士,持有台積電及英偉達股份)