廣汽遭削價至4.57元
廣汽集團（2238）管理層表示，除了埃安計劃在泰國及印尼開展本地化生產外，廣汽傳祺亦正在馬來西亞等地推進本地化生產。
花旗引述廣汽管理層指，合資公司預期今年銷量與去年持平，其中傳祺及埃安品牌目標銷售50萬及65萬輛。出口方面，公司目標今年海外銷售逾15萬輛，傳祺及埃安品牌分別佔9萬及4萬輛，廣汽本田品牌出口3.4萬輛。
該行預計，廣汽合資車企投資收入將由去年的83.5億元人民幣，降至今明兩年的81.2億及66.9億元人民幣，2026年降至58.6億元人民幣，反映市佔率流失及價格戰影響。
花旗下調盈測
基於下調廣汽本土品牌毛利率，故下調對其今明兩年盈測4%至6%，至分別56.1億及58.5億元人民幣。
花旗將廣汽目標價由4.75元降至4.57元，為預測市盈率8倍，維持「買入」評級。
個股分析－花旗
